Financiële situatie
Wat is de dekkingsgraad van een pensioenfonds?
De dekkingsgraad is een percentage dat aangeeft of het pensioenfonds kan voldoen aan haar toekomstige verplichtingen. Dat percentage wordt berekend door de bezittingen te delen door de verplichtingen. Een percentage boven de 100% is dan positief, maar ruim boven de 100% wordt gezien als verantwoord.
De dekkingsgraad per 31 december 2023: 140,6%
De bezittingen van het pensioenfonds bestaan uit het vermogen. Het vermogen bestaat uit de betaalde premies en de beleggingsopbrengsten.
De verplichtingen van het pensioenfonds zijn de pensioenuitkeringen die nu en in de toekomst gedaan moeten worden.
Waarom is een dekkingsgraad van ruim boven de 100% nodig?
De dekkingsgraad zegt iets over de financiële situatie van het pensioenfonds op dit moment. Het is dus een momentopname waaruit niets blijkt over (toekomstige) onzekerheden. De bezittingen en verplichtingen zijn namelijk afhankelijk van:
De rentestand
De verplichtingen moeten berekend worden met de rentestand van nu. Is de rente laag zoals nu? Dan moet er nu meer geld staan om later het benodigde vermogen te hebben. Het vermogen groeit dan namelijk langzamer. De rentestand verandert permanent.
Hoe lang we leven
Leven we langer, dan moet er ook langer pensioen uitgekeerd worden. We weten nu niet hoe oud we gemiddeld worden over 20 of 30 jaar.
De situatie op de financiële markten
We beleggen met het vermogen. Een financiële crisis kan veel invloed hebben op ons vermogen.
Uw inkomensontwikkeling
Wij proberen met de toeslagverlening uw inkomensontwikkeling te volgen. Wij kunnen nu niet voorspellen hoe die ontwikkeling eruit gaat zien.
U mag van ons verwachten dat wij rekening houden met al die onzekerheden. Dat doen wij ook en om die reden is onze dekkingsgraad ruim boven de 100%.
Toeslagverlening en dekkingsgraad
De dekkingsgraad is alleen van belang voor tot en met 31 december 2021 opgebouwd pensioen, omgezet stabiel pensioen en ingegaan pensioen. Daarvoor geldt namelijk een voorwaardelijke toeslagverlening.
Het bestuur van SPH kijkt bij het toekennen van een toeslag niet alleen naar de dekkingsgraad. Zoals u hierboven heeft kunnen lezen, is dit slechts een momentopname. Het bestuur kijkt naar de verwachtingen voor de toekomst ten aanzien van rendement en verplichtingen.
Hieronder ziet u het actuele verloop van de dekkingsgraad van SPH.
SPH belegt in verschillende beleggingscategorieën: onder meer aandelen, bedrijfsobligaties en beleggingen in infrastructuur en vastgoed. We beleggen hierin met uw pensioenkapitaal. SPH heeft met de beleggingen de afgelopen jaren de volgende rendementen behaald.
- 2018: 1%
- 2019: 19%
- 2020: 0%
- 2021: 10% (t/m q3)
Niemand kan de toekomst voorspellen, dus hoeveel uw pensioenkapitaal bij uw pensionering waard zal zijn weten we niet zeker en hangt vooral af van onze beleggingsresultaten. Hoeveel pensioen u vervolgens met uw pensioenkapitaal kunt aankopen is ook onzeker, en hangt vooral af van de rente, de financiële positie van SPH en de levensverwachting op dat moment. Wel kunnen we een zo goed mogelijke schatting maken, waarin we uw pensioen in 3 scenario’s laten zien. In een slechtweerscenario gaan we uit van negatieve marktomstandigheden, in een goedweerscenario juist van positieve marktomstandigheden, en een zogenoemd verwacht scenario zit daar tussenin. In dat verwachte scenario rekenen we met een verwacht rendement van 3,6%.
Onder Mijn pensioen kunt u zien hoe uw te verwachten pensioenkapitaal en pensioen in 3 scenario’s eruit zien. Ook laten we u jaarlijks op uw Uniform Pensioenoverzicht (UPO) zien hoe uw pensioenkapitaal zich ontwikkelt.